Caol Ila, wymawiana jako „kull-ila”, to jedna z kilku destylarni położonych na słynnej wyspie Islay, a dokładnie na północno-wschodnim wybrzeżu Islay. Założył ją w 1846 roku Hector Henderson. W języku celtyckim nazwa Caol Ila oznacza "Cieśninę Islay" i odnosi się do niewielkiej cieśniny pomiędzy wyspami Islay, a Jura. 

Do produkcji whisky Caol Ila wykorzystuje się torfowy słód jęczmienny o zwartości 30-35 ppm fenoli. Obecnym właścicielem gorzelni jest brytyjski koncern Diageo.